CRE戦略支援｜法人不動産の最適化
※本ページは現在、内容拡充中です。図解・事例等は順次追加予定です。
不動産は単なる固定資産ではなく、企業価値を左右する経営資源です。
当社はROIC・PBRなどの資本効率指標の視点から法人不動産を再設計し、
企業価値向上に直結するCRE戦略をご支援します。
CRE戦略とは何か
CRE戦略とは、単なる不動産の売買・有効活用ではなく、
「保有不動産をいかに経営資源として再定義するか」という視点に立つ経営戦略です。
保有不動産は貸借対照表上の固定資産に留まらず、
ROA・ROIC・PBRといった資本効率指標を通じて企業価値へ直接影響を与えます。
したがって、戦略的な売却・再編・底地化・セール＆リースバック等は、
単なる資金化手段ではなく、企業価値最大化のためのアクションレバーとなります。
当社は、不動産を「財務」「事業」「市場環境」の三側面から分析し、
中長期的な企業価値向上に資する最適解をご提案します。
1. なぜ今、CRE戦略が必要なのか
金利環境の変化、PBR要請、不動産価格の二極化など、
企業不動産を取り巻く環境は大きく変化しています。
保有し続けること自体が戦略ではなく、
「どう活かすか」が問われる時代です。
2. 不動産が企業価値に与える影響
保有不動産はROA・ROIC・PBRといった資本効率指標に
直接影響を与えます。
資産構成の最適化は、財務余力・投資余力の再配分にも繋がります。
3. 主なCRE実行手法
- 売却（含み益の顕在化）
- セール＆リースバック
- 底地化スキーム
- 等価交換
- SPC活用／再編
- 取得戦略（立地・用途の最適化）
4. 当社のCRE支援アプローチ
1
現状把握
資産・契約・収益・稼働・制約条件
2
論点整理
財務／事業／市場環境
3
選択肢設計
複数シナリオ（売却・SLB・底地化 等）
4
実行支援
仲介・スキーム・関係者調整
5
出口設計
中長期の最適化（資本効率・PBR視点）
5. CRE戦略 実行事例（守秘義務の範囲で一部抽象化）
守秘義務の観点から一部内容を抽象化しておりますが、いずれも企業価値向上を目的とした実行支援事例です。
事例①：都内・大阪オフィスのオフバランス化（上場企業様）
■ スキーム概念図（事例①）
保有オフィス複数棟
↓
売却（完全売却 / SLB）
↓
資金回収・資産圧縮
↓
ROIC / PBR 改善
↓
企業価値向上
↓
売却（完全売却 / SLB）
↓
資金回収・資産圧縮
↓
ROIC / PBR 改善
↓
企業価値向上
■ 財務インパクト（概念整理）
Before
- 固定資産：大
- 現金：小
- 資本効率：低位
After
- 固定資産：圧縮
- 現金：増加
- 資本効率：改善
事例②：地方工場売却 / 拠点統廃合（非上場・業界最大手クラス）
事例③：地方拠点再編＋売却＆SLB（東証P上場企業様）
事例④：底地分離スキーム（広島・九州）
事例⑤：遊休地利活用（関東／食品系非上場企業様）